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Há mais de 200 depósitos que pagam acima da inflação registada em 2013

Mais de 200 depósitos que pagam acima da inflação, quais?

Um diário de grande circulação [Correio da Manhã] faz hoje manchete com a frase “Depósitos perdem dinheiro” rematada com o subtítulo “Bancos oferecem juros abaixo de 1%” e ainda com a chamada “Taxas perto de zero com rendimento inferior à inflação”. Não tendo adquirido o dito jornal para verificar os argumentos, fomos contudo confrontar a nossa base de dados com estas afirmações.

Constatámos que a 7 de janeiro de 2014, dos 289 depósitos analisados, 276 pagavam, em termos líquidos, mais do que a taxa de inflação registada em 2013 (0,3%), 209 pagavam mais do que a taxa de inflação esperada para 2014 (0,8%) e que  176 pagavam mais do que 1%, repetimos, em termos líquidos (mais do que 1,4% em termos brutos).

Há ainda 42 depósitos que pagavam mais de 2% em termos líquidos e sete a pagar acima dos 2,5%.

Como já aqui referimos, é inegável que as taxas de juros dos depósitos a prazo têm vindo a descer ao longo do ano em termos nominais, mas é também verdade que a taxa de inflação desceu mais depressa o que, na prática, levou a que, neste início de 2014, os depósitos a prazo estejam, em média, a remunerar, em termos reais (os que verdadeiramente interessam ao aforrador) muito acima do que pagavam há uma ano ou um ano e meio. Recordamos a nossa peça: “Taxas de juro de depósitos a prazo afinal estão a aumentar

Estranha manchete. Em fevereiro atualizaremos a nossa base de dados antecipando algumas descidas ligeiras nas taxas de juro que têm vindo a estabilizar nos últimos meses.

Recomendamos ainda:

Quais são os depósitos que lhe pagam mais do que a inflação?

Quais são os depósitos que lhe pagam mais do que a inflação? Estamos em outubro de 2013 e temos uma taxa de inflação (variação média anual) em queda livre. Os preços continuam a aumentar (ligeiramente), ou seja, continuamos a ter inflação, mas o ritmo a que os preços aumentam está a diminuir muito rapidamente. Tanto que a taxa de inflação em menos de um ano passou de 2,8% (final de 2012) para 0,8% (setembro de 2013).

Recorde-se ainda que a previsão para a taxa de inflação no final de 2013 é de 0,4%.

Simultaneamente, as remunerações pagas a quem aforra através de depósitos a prazo também têm diminuido, contudo, fazendo as contas ao que se paga de juro acima da taxa de inflação encontramos muitos depósitos que oferecem um retorno real líquido (depois de impostos) positivo. Quais são? Usando a base de dados atualizada a 11 de outubro com 301 depósitos a prazo em comercialização em Portugal selecionámos todos os depósitos (independentemente do seu prazo) que pagam mais do que 1,12% (TANB) ou seja, que oferecem um retorno após descontarmos a taxa liberatória de IRS (28%) igual ou superior aos 0,8% da taxa de inflação.

Chegámos à conclusão que 222 dos 301 depósitos analisados “pagam” pelo menos a erosão do poder de compra medida pela inflação. Eis a lista (pode aceder ao ficheiro completo em excel com mais informação sobre cada depósito, seguindo as indicações da nossa página especializada):

BEST Sim 3 meses 4% já (Não Mobilizável) 4 2,880 Juros pagos à cabeça 2.500
Invest Sim 1 anos(s) Novos Montantes 3,5 2,520 Fixa 2000
BIG Sim 3 meses Super Depósito 3,5 2,520 Fixa 500
Finantia Sim 1 anos(s) Depósitos a Prazo 3,5 2,520 Fixa (juros anuais) 50.000
Finantia Sim 2 anos(s) Depósito a prazo 3,5 2,520 Fixa (juros anuais) 50.000
Finantia Sim 3 anos(s) Depósito a prazo 3,5 2,520 Fixa (juros anuais) 50.000
Bic Sim 3 anos(s) DP Performance 3,4 2,448 Fixa 2.500
Banif Sim 1 anos(s) Rendimento Maxi 3,4 2,448 Fixa 100.000
Banif Sim 1 anos(s) Rendimento Maxi 3,35 2,412 Fixa 50.000
BIG Sim 5 anos(s) Depósito a Prazo 3,3 2,376 Fixa 500
Banif Sim 1 anos(s) Super Depósito Banif@ast 3,3 2,376 Fixa 25.000
Banif Sim 1 anos(s) Rendimento Maxi 3,3 2,376 Fixa 5.000
Banif Sim 25 meses Banif 25 3,3 2,376 Crescente (a cada 5 meses) 500
Invest Sim 1 anos(s) Invest Next 3,25 2,340 Fixa 2.000
Finantia Sim 9 meses Depósitos a Prazo 3,25 2,340 Fixa 50.000
Santandertotta Sim 1 anos(s) Plano Programado 3,25 2,340 Fixa (juros trimestrais) 25
PrivatBank Não 1 anos(s) E-Depósito a prazo 3,25 2,340 Fixa 500
PrivatBank Não 1 anos(s) Dep. Taxa Fixa 3,25 2,340 Fixa 500
Bic Sim 2 anos(s) DP Crescente 3,25 2,340 Crescente (semestral) 2.500
Banif Sim 2 anos(s) Poupança Banif 3,25 2,340 Fixa 100
Finantia Sim 18 meses Depósitos a Prazo 3,25 2,340 Fixa (juros semestrais) 50.000
Invest Sim 2 anos(s) Depósito 2 anos 3,2 2,304 Fixa 2.000
BIG Sim 4 anos(s) Depósito a Prazo 3,2 2,304 Fixa 500
Banif Sim 10 meses Rendimento Imediato 3,2 2,304 Juros pagos à cabeça 1.000
Bic Sim 1 anos(s) DP Crescente 3,15 2,268 Crescente (semestral) 2.500
BIG Sim 6 meses Super Depósito 3,1 2,232 Fixa 500
BIG Sim 3 anos(s) Depósito a Prazo 3,1 2,232 Fixa 500
Banif Sim 1 anos(s) Poupança Banif 3,05 2,196 Fixa 100
Invest Sim 1 anos(s) Depósitos a Prazo 3 2,160 Fixa 75000
Invest Sim 1 anos(s) Super Depósito Crescente 3 2,160 Crescente (Trimestral) 2000
BPI Sim 3 anos(s) DP Especial 3 anos 3 2,160 Fixa 50.000
Finantia Sim 6 meses Depósito a prazo 3 2,160 Fixa 50.000
BIG Sim 2 anos(s) Depósito a Prazo 3 2,160 Fixa 500
BIG Sim 1 anos(s) Depósito Renda Mensal 3 2,160 Fixa (Juros mensais) 10000
Banif Sim 1 anos(s) Super Depósito Banif@ast 3 2,160 Fixa 1.000
ActivoBank Sim 1 anos(s) Poupança Extra 3 2,160 Depende de condições 3.000
ActivoBank Sim 1 anos(s) Poupança Start 3 2,160 Depende de condições 3.000
ActivoBank Sim 6 meses Poupança Start 3 2,160 Depende de condições 3.000
ActivoBank Sim 6 meses Poupança Extra 3 2,160 Depende de condições 25.000
Popular Sim 18 meses Depósito Ouro 2,95 2,124 Fixa (no vencimento) 300
Bic Sim 1 anos(s) Extra 2,9 2,088 Fixa 5.000
Bic Sim 1 anos(s) Depósito BIC Mais 2,9 2,088 Fixa 2.500
Bic Sim 6 meses Depósito BIC Mais 2,9 2,088 Fixa 2.500
PrivatBank Não 6 meses E-Depósito a prazo 2,85 2,052 Fixa 500
PrivatBank Não 6 meses Dep. Taxa Fixa 2,85 2,052 Fixa 500
Invest Sim 1 anos(s) Depósitos a Prazo 2,8 2,016 Fixa 20000
BPI Sim 2 anos(s) DP Especial 2 anos 2,8 2,016 Fixa 50.000
Finantia Sim 3 meses Depósitos a Prazo 2,75 1,980 Fixa 50.000
ActivoBank Sim 2 anos(s) Poupança Objectivo 2,75 1,980 Fixa 0
ActivoBank Sim 3 anos(s) Poupança Objectivo 2,75 1,980 Fixa 0
ActivoBank Sim 4 anos(s) Poupança Objectivo 2,75 1,980 Fixa 0
ActivoBank Sim 5 anos(s) Poupança Objectivo 2,75 1,980 Fixa 0
ActivoBank Sim 5 anos(s) Net Activo/Escolha o Prazo 2,75 1,980 Fixa 500
ActivoBank Sim 4 anos(s) Net Activo/Escolha o Prazo 2,75 1,980 Fixa 500
ActivoBank Sim 3 anos(s) Net Activo/Escolha o Prazo 2,75 1,980 Fixa 500
ActivoBank Sim 2 anos(s) Net Activo/Escolha o Prazo 2,75 1,980 Fixa 500
ActivoBank Sim 1 anos(s) Poupança Objectivo 2,75 1,980 Fixa 0
Popular Sim 14 meses Depósito Ouro 2,7 1,944 Fixa 300
BIG Sim 18 meses 18 meses TOP 2,7 1,944 Fixa 10.000
BIG Sim 1 anos(s) 1 ano TOP II 2,7 1,944 Fixa 50.000
Banif Sim 6 meses Super Depósito Banif@ast 2,7 1,944 Fixa 25.000
BES Sim 10 anos(s) Poupança 10 (12 entregas anuais) 2,68 1,930 Fixa 120
Bic Sim 6 meses DP Crescente 2,65 1,908 Crescente (bimestre) 2.500
Invest Sim 1 anos(s) Depósitos a Prazo 2,6 1,872 Fixa 2000
Invest Sim 6 meses Depósitos a Prazo 2,6 1,872 Fixa 75000
Popular Sim 1 anos(s) Net Prazo 2,6 1,872 Fixa 500
Popular Sim 1 anos(s) Depósito Ouro Plus 2,6 1,872 Fixa (no vencimento) 300
PrivatBank Não 3 anos(s) E-Depósito a prazo 2,6 1,872 Fixa 500
PrivatBank Não 2 anos(s) E-Depósito a prazo 2,6 1,872 Fixa 500
PrivatBank Não 3 anos(s) Dep. Taxa Fixa 2,6 1,872 Fixa 500
PrivatBank Não 2 anos(s) Dep. Taxa Fixa 2,6 1,872 Fixa 500
BIG Sim 1 anos(s) 1 ano TOP 2,6 1,872 Fixa 10.000
Banif Sim 6 meses Super Depósito Banif@ast 2,6 1,872 Fixa 1.000
Banif Sim 9 meses Poupança Banif 2,6 1,872 Fixa 100
Banif Sim 6 meses Poupança Banif 2,6 1,872 Fixa 100
Millennium BCP Sim 6 meses Estrela 2,588 1,863 Juros pagos à cabeça 100.000
BBVA Sim 8 meses Crescente 8 Plus 2,5625 1,845 Crescente (Mensal) 1.000
Invest Sim 6 meses Depósitos a Prazo 2,5 1,800 Fixa 20000
BPI Sim 3 anos(s) DP Especial 3 anos 2,5 1,800 Fixa 250
BPI Sim 5 anos(s) DP Especial 5 anos 2,5 1,800 Fixa 250
Montepio Sim 2 anos(s) Poupança Flexível 2,5 1,800 Juros Anuais 10.000
BIG Sim 1 anos(s) Depósito a Prazo 2,5 1,800 Fixa 500
BIG Sim 6 meses 6 meses TOP II 2,5 1,800 Fixa 50.000
BIG Sim 9 meses 9 meses TOP 2,5 1,800 Fixa 10.000
Bic Sim 1 anos(s) DP BIC Net 2,5 1,800 Fixa 10.000
ActivoBank Sim 1 anos(s) Net Activo/Escolha o Prazo 2,5 1,800 Fixa 500
ActivoBank Sim 1 anos(s) Renda Mensal 2,5 1,800 Fixa (Mensal) 500
ActivoBank Sim 6 meses Net Activo/Escolha o Prazo 2,5 1,800 Fixa 500
Montepio Sim 1 anos(s) Net Ganhe 2,45 1,764 Juros pagos à cabeça 5.000
Banif Sim 4 meses Super Depósito Banif@ast 2,45 1,764 Fixa 25.000
Invest Sim 6 meses Depósitos a Prazo 2,4 1,728 Fixa 2000
Montepio Sim 3 anos(s) Super Poupança 2013 2,4 1,728 Crescente (anual) 5.000
Montepio Sim 1 anos(s) SDepósito Net 2,4 1,728 Fixa 500
BIG Sim 6 meses 6 meses TOP 2,4 1,728 Fixa 10.000
BPI Sim 1 anos(s) DP Especial 1 ano 2,4 1,728 Fixa 50.000
Banif Sim 3 meses Super Depósito Banif@ast 2,35 1,692 Fixa 25.000
Invest Sim 3 meses Depósitos a Prazo 2,3 1,656 Fixa 75000
BPI Sim 2 anos(s) DP Especial 2 anos 2,3 1,656 Fixa 250
BPI Sim 8 anos(s) DP Especial 8 anos 2,3 1,656 Fixa 250
BES Sim 5 anos(s) Poupança 10 (12 entregas anuais) 2,3 1,656 Fixa 120
Montepio Sim 1 anos(s) Net Livre 2,3 1,656 Fixa 1.000
BIG Sim 6 meses Depósito a Prazo 2,3 1,656 Fixa 500
Banif Sim 4 meses Super Depósito Banif@ast 2,3 1,656 Fixa 1.000
Deutsche Bank Não 8,3 meses Welcome 2,25 1,620 Fixa 1000
Popular Sim 6 meses Net Prazo 2,25 1,620 Fixa 500
Popular Sim 6 meses Depósito Ouro Crescente 2,25 1,620 Crescente (Mensal) 300
Bic Sim 1 anos(s) DP BIC Net 2,25 1,620 Fixa 500
Bic Sim 1 anos(s) Nano-Micro DP 2,25 1,620 Fixa 100
Banif Sim 2 meses Super Depósito Banif@ast 2,25 1,620 Fixa 25.000
ActivoBank Sim 6 meses Poupança Objectivo 2,25 1,620 Fixa 0
ActivoBank Sim 6 meses Renda Mensal 2,25 1,620 Fixa (Mensal) 500
BES Sim 18 meses Conta Rendimento CR 2,25 1,620 Crescente (semestral) 25.000
Invest Sim 3 meses Depósitos a Prazo 2,2 1,584 Fixa 20000
Montepio Sim 2 anos(s) Aforro Prémio 2,2 1,584 Crescente (trimestral) 500
BIG Sim 3 meses 3 meses TOP II 2,2 1,584 Fixa 50.000
Banif Sim 3 meses Super Depósito Banif@ast 2,2 1,584 Fixa 1.000
Banif Sim 1 meses Super Depósito Banif@ast 2,2 1,584 Fixa 25.000
BES Sim 3 anos(s) Poupança 10 (12 entregas anuais) 2,15 1,548 Fixa 120
Invest Sim 3 meses Depósitos a Prazo 2,1 1,512 Fixa 2000
BIG Sim 3 meses 3 meses TOP 2,1 1,512 Fixa 10.000
CGD Sim 1 anos(s) Caixa Azul Premium 2 1,440 Fixa 500.001
Montepio Sim 9 meses Net Livre 2 1,440 Fixa 1.000
Montepio Sim 1 anos(s) Poupança Especial 2 1,440 Crescente 1.000
BES Sim 18 meses Conta Rendimento CR 2 1,440 Crescente (semestral) 1.000
Montepio Sim 2 anos(s) Poupança Flexível 2 1,440 Juros Semestrais 10.000
Santandertotta Sim 1 anos(s) DP NetBanco 2 1,440 Fixa 250
PrivatBank Não 3 meses E-Depósito a prazo 2 1,440 Fixa 500
PrivatBank Não 3 meses Dep. Taxa Fixa 2 1,440 Fixa 500
Millennium BCP Sim 1 anos(s) Flexível 2 1,440 Juros pagos à cabeça 100.000
BIG Sim 3 meses Depósito a Prazo 2 1,440 Fixa 500
Bic Sim 6 dias DP BIC Net 2 1,440 Fixa 10.000
Bic Sim 3 meses DP Mais Poupança 2 1,440 Fixa 50.000
Barclays Não 1 anos(s) Net 2 1,440 Fixa 100.000
Banif Sim 2 meses Super Depósito Banif@ast 2 1,440 Fixa 1.000
ActivoBank Sim 3 meses Net Activo/Escolha o Prazo 2 1,440 Fixa 500
ActivoBank Sim 3 meses Poupança Objectivo 2 1,440 Fixa 0
Bic Sim 9 meses Tradicional 1,95 1,404 Fixa 50.000
Bic Sim 1 anos(s) Tradicional 1,95 1,404 Fixa 50.000
Banif Sim 1 meses Super Depósito Banif@ast 1,95 1,404 Fixa 1.000
CGD Sim 1 anos(s) Caixa Azul Premium 1,9 1,368 Fixa 250.001
Montepio Sim 6 meses Net Ganhe 1,9 1,368 Juros pagos à cabeça 5.000
BPI Sim 1 anos(s) DP Especial 1 ano 1,9 1,368 Fixa 250
Santandertotta Sim 6 meses DP NetBanco 1,85 1,332 Fixa 250
Bic Sim 9 meses Tradicional 1,85 1,332 Fixa 5.000
Bic Sim 1 anos(s) Tradicional 1,85 1,332 Fixa 5.000
BES Sim 1 anos(s) Redimento Mensal 1,85 1,332 Fixa (Juros mensais) 250
CGD Sim 1 anos(s) Caixa Azul Premium 1,8 1,296 Fixa 50.000
Montepio Sim 6 meses SDepósito Net 1,8 1,296 Fixa 500
Montepio Sim 6 meses Net Livre 1,8 1,296 Fixa 1.000
Bic Sim 6 meses Tradicional 1,8 1,296 Fixa 50.000
Barclays Não 1 anos(s) Net 1,8 1,296 Fixa 50.000
Montepio Sim 4 meses Net Crescente 1,75 1,260 Crescente (mensal) 15.000
Millennium BCP Sim 6 meses Flexível 1,75 1,260 Juros pagos à cabeça 100.000
Bic Sim 3 dias DP BIC Net 1,75 1,260 Fixa 10.000
Bic Sim 6 dias DP BIC Net 1,75 1,260 Fixa 500
Bic Sim 6 meses Nano-Micro DP 1,75 1,260 Fixa 100
Bic Sim 3 meses DP Mais Poupança 1,75 1,260 Fixa 25.000
Bic Sim 9 meses Tradicional 1,75 1,260 Fixa 500
Bic Sim 1 anos(s) Tradicional 1,75 1,260 Fixa 500
BEST Sim 3 meses Standard 1,75 1,260 Fixa 500
BES Sim 6 meses Juros na Hora 1,75 1,260 Juros pagos à cabeça 100.000
BES Sim 1 anos(s) Net Super Rendim. 1,75 1,260 Fixa 500
ActivoBank Sim 1 meses Poupança Objectivo 1,75 1,260 Fixa 0
ActivoBank Sim 1 meses Net Activo/Escolha o Prazo 1,75 1,260 Fixa 500
ActivoBank Sim 2 meses Net Activo/Escolha o Prazo 1,75 1,260 Fixa 500
CGD Sim 1 anos(s) NetPr@zo Caixa Azul 1,7 1,224 Fixa 500
Montepio Sim 2 anos(s) Poupança Flexível 1,7 1,224 Juros Trimestrais 10.000
Invest Sim 1 meses Depósitos a Prazo 1,7 1,224 Fixa 75000
Bic Sim 6 meses Tradicional 1,7 1,224 Fixa 5.000
Barclays Não 6 meses Net 1,7 1,224 Fixa 100.000
Popular Sim 3 meses Net Prazo 1,65 1,188 Fixa 500
Montepio Sim 3 meses SDepósito Net 1,65 1,188 Fixa 500
CGD Sim 1 anos(s) PopNET 1,6 1,152 Fixa 250
CGD Sim 1 anos(s) DP Online CaixaNet M@IS / Caixa Woman 1,6 1,152 Fixa 500
Montepio Sim 3 meses Net Livre 1,6 1,152 Fixa 1.000
Invest Sim 1 meses Depósitos a Prazo 1,6 1,152 Fixa 20000
Bic Sim 3 meses Tradicional 1,6 1,152 Fixa 50.000
Bic Sim 6 meses Tradicional 1,6 1,152 Fixa 500
Barclays Não 1 anos(s) Net 1,6 1,152 Fixa 10.000
Santandertotta Sim 3 meses DP NetBanco 1,5 1,080 Fixa 250
Millennium BCP Sim 1 anos(s) Flexível 1,5 1,080 Juros pagos à cabeça 50.000
Millennium BCP Sim 6 meses Depósito Já 1,5 1,080 Juros pagos à cabeça 100.000
Millennium BCP Sim 3 meses Flexível 1,5 1,080 Juros pagos à cabeça 100.000
Invest Sim 1 meses Depósitos a Prazo 1,5 1,080 Fixa 2000
BIG Sim 1 meses Depósito a Prazo 1,5 1,080 Fixa 500
Bic Sim 3 dias DP BIC Net 1,5 1,080 Fixa 500
Bic Sim 3 meses Tradicional 1,5 1,080 Fixa 5.000
Bic Sim 3 meses Nano-Micro DP 1,5 1,080 Fixa 100
Bic Sim 3 meses DP Mais Poupança 1,5 1,080 Fixa 2.500
BEST Sim 1 anos(s) Standard 1,5 1,080 Fixa 500
BEST Sim 6 meses Standard 1,5 1,080 Fixa 500
BES Sim 6 meses Juros na Hora 1,5 1,080 Juros pagos à cabeça 50.000
BES Sim 3 meses Juros na Hora 1,5 1,080 Juros pagos à cabeça 100.000
BES Sim 6 meses Net Super Rendim. 1,5 1,080 Fixa 500
Barclays Não 3 meses Net 1,5 1,080 Fixa 100.000
ActivoBank Sim 15 Dias Poupança Objectivo 1,5 1,080 Fixa 0
ActivoBank Sim 15 dias Net Activo/Escolha o Prazo 1,5 1,080 Fixa 500
CGD Sim 6 meses NetPr@zo Caixa Azul 1,4 1,008 Fixa 500
CGD Sim 1 anos(s) Depósito Mais 1,4 1,008 Depende de condições 1.000
Caixa Galícia Não 1 anos(s) Alta Remuneração 1,35 0,972 Crescente (trimestral) 1.000
BES Sim 6 meses Juros na Hora 1,35 0,972 Juros pagos à cabeça 10.000
BES Sim 3 meses Juros na Hora 1,35 0,972 Juros pagos à cabeça 50.000
CGD Sim 6 meses DP Online CaixaNet M@IS / Caixa Woman 1,3 0,936 Fixa 500
CGD Sim 6 meses PopNET 1,3 0,936 Fixa 250
CGD Sim 3 meses NetPr@zo Caixa Azul 1,3 0,936 Fixa 500
BES Sim 3 meses Net Super Rendim. 1,3 0,936 Fixa 500
Barclays Não 6 meses Net 1,3 0,936 Fixa 50.000
Barclays Não 6 meses Net 1,3 0,936 Fixa 50.000
Caixa Galícia Não 1 anos(s) DP ON 1,25 0,900 Fixa 1.000
Millennium BCP Sim 1 anos(s) Flexível 1,25 0,900 Juros pagos à cabeça 25.000
Millennium BCP Sim 6 meses Flexível 1,25 0,900 Juros pagos à cabeça 50.000
Millennium BCP Sim 3 meses Depósito Já 1,25 0,900 Juros pagos à cabeça 100.000
Millennium BCP Sim 6 meses Depósito Já 1,25 0,900 Juros pagos à cabeça 50.000
Bic Sim 2 meses Tradicional 1,25 0,900 Fixa 50.000
Bic Sim 3 meses Tradicional 1,25 0,900 Fixa 500
Bic Sim 3 meses DP Mais Poupança 1,25 0,900 Fixa 500
BES Sim 6 meses Juros na Hora 1,25 0,900 Juros pagos à cabeça 500
BES Sim 3 meses Juros na Hora 1,2 0,864 Juros pagos à cabeça 10.000
Barclays Não 1 anos(s) Net 1,2 0,864 Fixa 500
CGD Sim 6 meses Depósito Mais 1,15 0,828 Depende de condições 1.000
Millennium BCP Sim 3 meses Depósito Já 1,125 0,810 Juros pagos à cabeça 50.000
Millennium BCP Sim 6 meses Depósito Já 1,125 0,810 Juros pagos à cabeça 25.000

 

Poupança e depósitos

Há mais de 40 depósitos que pagam o dobro ou mais do que a inflação em junho de 2013

Se considerarmos a taxa anual nominal bruta identificamos mais de 40 depósitos a prazo (da lista de 308 que acompanhamos) que em junho pagam o dobro ou mais do que a taxa de inflação apurada no início do corrente mês (1,6%).

Se descontarmos os impostos (em particular a taxa liberatória de IRS), a listagem a cumprir esta fasquia reduz-se a dois depósitos a prazo. Por outro lado, se nos satisfizermos com a taxa anual líquida de impostos que paga mais do que a taxa de inflação mais recente, então identificamos 145 depósitos que, pelo menos, conseguem garantir que não há perda de poder de compra.

Este é um exercício simplista pois sublinha-se que na listagem temos depósitos para as mais variadas maturidades, contudo, é simbólico de como apesar da continuada descida das taxas de juro nos depósitos a prazo, pelo facto de estar também a ocorrer uma rápida redução do ritmo a que sobem os preços (subirão sequer em 2013?), o investimento em depósitos a prazo não está a perder a interesse caso o investidor seja estritamente racional. Ou seja, se descontar à alternativa de poder deixar o dinheiro no colchão, o valor que esse dinheiro imobilizado perde (em termos de capacidade aquisitiva) por efeito do encarecimento habitual dos preços.

Uma última nota para destacar que os certificados de aforro (novas subscrições) já aparecem a meio desta tabela restrita dos melhores depósitos a prazo, ao pagarem, brutos, 3,170% durante o mês de junho.

Poupança e depósitos

Depósitos com taxas de 0,7% na iminência de oferecerem ganhos reais positivos em 2013

Na sequência de mais uma descida das taxas diretoras do Banco Central Europeu (BCE) decididas recentemente e em virtude do atual presidente do BCE continuar a afirmar disponibilidade para descer mais as referidas taxas (chegando a admitir que a taxa de depósito dos bancos junto do BCE possa vir a ser negativa em termos nominais – é de 0% neste momento) as taxas de juro fixadas pelo mercado interbancário – as Euribor – tem vindo repetidamente a bater mínimos históricos.

Como é sabido, até pelo mecanismo de penalização de taxas de juro de depósitos a prazo fixado pelo Banco de Portugal,* a remuneração dos depósitos que são apresentados às famílias e às empresas reage de forma alinhada às subidas e descidas da Euribor pelo que a pressão para descidas futuras das taxas de juro pela via do indexante estão a aumentar. Isto não quer contudo dizer que, no caso português, os depósitos estejam a perder interesse em termos de capacidade de oferecer uma valorização real da poupança feita. Porquê? Como aqui já dissemos, a inflação representa um papel fundamental nestas contas. Se a inflação descer numa ordem de grandeza comparável à descida da taxa de juro que é paga pelo depósito este, no final do prazo, terá garantido o mesmo valor que tinha inicialmente, ou seja, face ao passado, terá conseguido evitar a perda do imposto silencioso que é a inflação em termos de perda de poder de compra.

Se a inflação diminuir a um ritmo mais acelerado do que aquele a que estão a diminuir as taxas de juro, então, o depósito a prazo pode inclusive oferecer um aumento do poder de compra quando se compara o momento de início e de fim do referido depósito.

O que está a acontecer agora?

Como já indicámos anteriormente, face a 2012, os depósitos a prazo têm vindo a aumentar a sua taxa de juro real (taxa de juro nominal menos inflação) precisamente por via de uma queda muito rápida da inflação. Este cenário vai manter-se? Bom, sendo certo que devemos esperar descidas da taxa de juro, também é certo que as revisões feitas à taxa de inflação prevista para Portugal no final de 2013 não têm parado de ser feitas em baixa. No recentemente apresentado Documento de Estratégia Orçamental, por exemplo, o deflator do consumo privado que tipicamente se aproxima da taxa de inflação foi apresentado como perspetivando um aumento dos preços para 2013 de apenas 0,5% o que indicia que os ganhos reais oferecidos pela generalidade dos atuais depósitos a prazo deverão manter-se, pelo menos quando comparados com o passado recente.

A confirmar-se uma taxa de inflação em 2013 de 0,5%, qualquer depósito que remunere a uma TANB igual ou superior a 0,7% garantirá um ganho de poder de compra ao investidor.

 

*Este mecanismo, grosso modo penaliza os bancos por todos os depósitos cuja remuneração supere em mais de 3 pontos percentuais a taxa do indexante para um prazo comparável (tipicamente a Euribor).