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Como passar da TANB para a TANL?

Neste artigo vamos abordar como passar da TANB para a TANL.

A TANB é a taxa anual nominal bruta e indica a taxa à qual um depósito a prazo seria remunerado caso não existissem impostos. Assim, para converter a TANB na TANL, ou seja, na taxa anual nominal líquida, será necessário descontar o imposto aplicável sobre os juros aos próprios juros.

Vejamos dois exemplos práticos.

Exemplo 1:

Um depósitos a prazo que remunere a uma TANB de 4% e que seja constituido por um particular será sujeito a uma taxa libertória de IRS de 28%. Ou seja, o banco é encarregue pelo estado de, no momento em que se vencerem os juros, reter 28% dos mesmos devendo posteriormente entregá-los ao estado. Na prática, o aforrador só receberá 72% dos juros anunciados pelo banco pois os restantes 28% seguem para as finanças.

Qual é então a TANL? Ou por outras palavras, como se passa da TABN de 4% para a TANL a receber? Pelo que acima dissemos a conta é simples, a TANL será igual a 72% da TANB. Assim a conta a fazer é multiplicar 4 (a TANB) por 0,72. No final obtem 2,88 ou 2,88% já que a TANB já era ela própria uma percentagem.

Exemplo 2:

E se o aforrador for uma empresa e não um particular? Nesse caso, atendendo a que a retenção de imposto (neste caso IRC) é inferior à que se aplica aos particulares, sendo de 25% em vez de 28%, o aforrador receberá 75% dos juros, ou seja, para uma TANB de 4% receberá 4*0,75 de TANL que é o mesmo que dizer 3,0%.

Se permanecerem dúvidas não hesite em expô-las nos comentários ou enviando-nos um email pela caixa de contacto. Termeos muito gosto em tentar clarificar.

Bons negócios!

Depósitos com TANB acima dos 0,84% já podem oferecer ganho real em 2013

3 respostas

Segundo a previsão mais recente da Comissão Europeia a taxa de inflação em Portugal no corrente ano poderá não ir além dos 0,6%, um valor abaixo dos 0,9% previstos pelso governo ou pelo Banco de Portugal (0,9%). Sabemos assim que, em média, para conseguirmos comprar um mesmo cabaz de bens e serviços que adquiriamos por €100 no início do ano, precisaremos de ter €100,60 se quiseremos adquirir no início de 2014, isto a confirmar-se a previsão. Recorde-se que em 2012 a taxa de inflação foi de 2,8%

Uma inflação de 0,6% será o segundo valor mais baixo desde que há registos (tivemos pontualmente deflação ou descida de preços em 2009) e tem uma consequência direta na remuneração real dos depósitos a prazo.

Para apurarmos a taxa de juro real (a que mede o ganho de poder de compra) deveremos sempre descontar à taxa de juro anual nominal bruta os impostos mas também a expectativa de crescimento de preços. Ora quanto à inflação, se em 2012 à TANB deveriamos ter descontado algo como 2,8% (a inflação que se veio a verificar) em 2013 “bastará” descontar 0,6% o que conduzirá a que, se as taxas de juro (TANB) se mantivessem, váriso depósitos a prazo passariam a oferecer um ganho real de poder de compra, algo que era raro em 2012.

Assim, neste momento, com a informação disponível, qualquer depósito a prazo que ofereça uma TANB acima dos 0,84% deverá permitir combater o efeito de inflação ou mesmo permitir um ganho real significativo. Em 2012 só taxas acima de 3,89% terão garantido tal resultado.

Um depósito com TANB de 3,5% em 2012 ofereceria um ganho real negativo de cerca de 0,28% (descontado o IRS e a inflação). Em 2013, a confirmar-se a inflação de 0,6%, um depósito com igual taxa oferecerá um ganho real de 1,92%.

E assim, mesmo com as taxas de juro dos depósitos a prazo em queda (agora mais moderada) constata-se que em termos reais, em 2013 poderão de facto estar a tornar-se mais interessantes para quem procura algum ganho real com baixo risco.

Previsão de inflação para 2013 exige TANB de 1,39% nos depósitos para que se mantenha o poder de compra

1 resposta

A nossa página dedicada às previsões macroeconómicas e, em particular, à evolução da inflação foi atualizada com os cenários mais recentes do Banco de Portugal e da Comissão Europeia. Para 2013, em concreto parece haver consenso quanto ao facto de a inflação não dever superar 1% o que poderá fazer “regressar” um número mais apreciável de depósitos a prazo a rentabilidades reais positivas. Assumindo que a taxa liberatória de IRS de 28% será aprovada com o Orçamento do Estado de 2013, para que um depósito a prazo ofereça uma Taxa Anual Nominal Líquida (TANL) igual ou superior à taxa de inflação prevista (ou seja uma taxa de juro depois de abatidos os impostos), terá de oferecer de Taxa Anual Nominal Bruta (TANB) um valor de 1,39%.

Em breve destacaremos aqui, num artigo específico, todos os depósitos a um ano que oferecem pelo menos a manutenção do poder de compra, ou seja, pelo menos 1,39% de TANB, à data atual.