A taxa de variação média anual do índice de preços no consumidor (IPC) fixou-se nos 0,7% em fevereiro de 2017 segundo o Instituto Nacional de Estatística. Utilizando este valor como referencial (juntamente com a Taxa Anual Nominal Líquida) e comparando com a nossa base de dados de depósitos a prazo que atualizamos recorrentemente através da consulta dos sítios na internet dos bancos a operar em Portugal, verificamos que há 22 depósitos que pagam acima da taxa de inflação. Nestes 22 depósitos não se inclui nenhum promocional (salvo melhor opinião).
Em baixo, listamos esses mesmos depósitos, ordenados de forma descendente pela respetiva taxa de juro. O leitor poderá reparar que na lista constam ainda, quatro referências aos certificados do tesouro poupança mais que decidimos incluir na comparação. Nesse caso, desdobramos os Certificados do Tesouro por prazos de investimento (podem ser detidos, no máximo, durante cinco anos) facilitando assim a comparação com depósitos a prazo para prazo idênticos. Como se vê, estes produtos do Estado são bastante competitivos, ocupando a 3ª, 5ª, 10ª e 12ª posição.
Igualmente merecedores de destaque são so depósitos do BNI Europa, um banco de capitais mairitariamente angolanos que é membro do fundo de garantia de depósitos português.
Fica aqui a amostra para investigação mais aprofundada. Recomendamos vivamente que o leitor compare as respetivas Fichas de Informação Normalizada, um documento obrigatório para todos os depósitos a prazo e supervisionado pelo Banco de Portugal que vincula as instituições bancárias.
| Banco | Prazo | Nome do Depósito | TANB | TANL | Depósito Minimo | |
| Nº | Unidade | |||||
| BNI Europa | 5 | anos(s) | BNI Europa 5 anos | 2,5 | 1,800 | 1 000 |
| BNI Europa | 4 | anos(s) | BNI Europa 4 anos | 2,3 | 1,656 | 1 000 |
| ESTADO – IGCP | 5 | anos(s) | Certificados do Tesouro Poupança Mais | 2,25 | 1,620 | 1 000 |
| BNI Europa | 3 | anos(s) | BNI Europa 36 Meses | 2,1 | 1,512 | 1 000 |
| ESTADO – IGCP | 4 | anos(s) | Certificados do Tesouro Poupança Mais | 2,00 | 1,440 | 1 000 |
| BNI Europa | 2 | anos(s) | 24 Meses | 1,9 | 1,368 | 1 000 |
| BNI Europa | 1 | anos(s) | 12 Meses | 1,85 | 1,332 | 1 000 |
| BNI Europa | 6 | meses | 183 Dias | 1,85 | 1,332 | 1 000 |
| BNI Europa | 3 | meses | 92 DIas | 1,85 | 1,332 | 1 000 |
| ESTADO – IGCP | 3 | anos(s) | Certificados do Tesouro Poupança Mais | 1,75 | 1,260 | 1 000 |
| BNI Europa | 1 | anos(s) | 12 Meses | 1,5 | 1,080 | 1 000 |
| ESTADO – IGCP | 2 | anos(s) | Certificados do Tesouro Poupança Mais | 1,5 | 1,080 | 1 000 |
| PrivatBank | 2 | anos(s) | Clássico | 1,3 | 0,936 | 100 |
| PrivatBank | 3 | anos(s) | Clássico | 1,3 | 0,936 | 100 |
| PrivatBank | 5 | anos(s) | Clássico | 1,3 | 0,936 | 100 |
| ESTADO – IGCP | 1 | anos(s) | Certificados do Tesouro Poupança Mais | 1,25 | 0,900 | 1 000 |
| Invest | 5 | anos(s) | 5 anos e um dia | 1,2 | 0,864 | 2000 |
| BNI Europa | 6 | meses | 183 dias | 1,15 | 0,828 | 10 000 |
| BNI Europa | 1 | anos(s) | 183 Dias | 1,1 | 0,792 | 1 000 |
| Invest | 6 | meses | + 180 dias | 1,1 | 0,792 | 2000 |
| Invest | 2 | anos(s) | Depósito 2 anos | 1,1 | 0,792 | 2 000 |
| Banco Privado Atlântico – Europa | 1 | anos(s) | Rendimento Mensal | 1 | 0,720 | 10 000 |
| Banco Privado Atlântico – Europa | 1 | anos(s) | Plus 12 Meses | 1 | 0,720 | 25 000 |
| PrivatBank | 1 | anos(s) | Clássico | 1 | 0,720 | 100 |
| Invest | 1 | anos(s) | Super Depósito Crescente | 1 | 0,720 | 2000 |
| Invest | 1 | anos(s) | Depósitos a Prazo | 1 | 0,720 | 20000 |
Note-se que se, em vez de utilizarmos a taxa de inflação clássica (a média de 12 meses), considerássemos a última taxa de variação homóloga do IPC (que se fixou nos 1,55% em fevereiro de 2017) apenas teriamos três produtos com uma TANL acima da inflação.
Note ainda que estamos a comparar uma fotografia do passado (a inflação) com uma remuneração para o futuro e a vários prazos pelo que se trata sempre de uma comparação com poder limitado. Se considerarmos as previsões de inflação para 2017 e 2018 (elas próprias também muito falíveis) podemos esperar que a taxa de inflação convirja para a atual variação homóloga, ou seja, a erosão do poder de compra deverá ficar acima de 1%-1,5%, valor para o qual restam poucos depósitos disponíveis interessantes (e sempre para prazos superiores a um ano).
Bons negócios!
