Com a inflação a iniciar o ano de 2018 a desacelerar (veja “Inflação começa o ano 2018 em queda“) e com a queda das taxas de juro dos depósitos a prazo igualmente muito menos intensa, faz sentido avaliar até que ponto os depósitos a prazo, tipicamente considerados para colocar uma fração da poupança que se quer manter longe de altos riscos, conseguem cumprir com a função de eliminar ou mitigar o efeito de perda de poder de comprar imposto pela inflação e pelo passar do tempo. Neste artigo vamos concentrar-nos nos depósitos a prazo a um ano que venham a ser subscritos por estes dias do nao de 2018.
ADENDA 1MAR2018: Entretanto a inflação desacelerou mais em fevereiro “Inflação cai para cerca de um terço em dois meses – Fevereiro de 2018”
Depósitos a prazo a um ano conseguem compensar a perda de valor imposta pela inflação?
Tomando por referência a taxa de inflação homólogoa registado em janeiro de 2018, apenas um depósito a prazo a um ano, disponível no mercado português, consegue garantir uma taxa de juro líquida de impostos que manterá o poder de compra do investimento caso durante esse ano a taxa média anual de inflação ficasse nos 1,1%: o Depósito Choice para Novos Montantes do Banco Invest que, tal como o nome indica, só se aplica a novos montantes colocados junto deste banco. Outra condição adicional para se pode subscrever este depósitos é garantir um depósito mínimo de €2000 (e máximo de €75.000). O Banco Invest paga 1,5% de TANB para este depósito que oferece para prazos de 3 meses, 6 meses e um ano; traduz-se numa TANL de 1,08%.
Restringindo a análise a depósitos que não são promocionais nem exigem novos montantes identificámos oito depósitos com taxa de juro acima dos 0,5% de TANB e ainda um outro produto de risco comparável, os certificados do tesouro se mantidos durante um ano.
Os certificados do tesouro, a um ano, pagam 0,75% de TANB. Não é de facto neste prazo que se tornam num produto extremamente competitivo mas, mesmo assim, surgem na sétima posição dos melhores depósitos a prazo não promocionais a um ano.
O topo da tabela é ocupado pelo BNI Europa que oferece uma TANB de 1,1% exigindo um depósito mínimo de apenas €1.000.
De seguida apresentamos um excerto com este TOP 9 (depósitos a um ano com taxas superiores a 0,5%) e convidamos os nosso leitores a consultarem o nosso comparativo com mais de 200 depósitos a prazo para vários prazos e condições.
| Banco | Nome do Depósito | TANB | TANL | Tipo de Taxa | Depósito Mínimo | Depósito Máximo | ||||||
| BNI Europa | 12 Meses | 1,1 | 0,792 | Fixa | 1.000 | N/A | ||||||
| Banco Privado Atlântico – Europa | Rendimento Mensal | 1 | 0,720 | Juros mensais | 10.000 | 250.000 | ||||||
| Banco Privado Atlântico – Europa | 12 Meses | 1 | 0,720 | Fixa | 500 | 250.000 | ||||||
| Invest | Super Depósito Crescente | 1 | 0,720 | Crescente (Trimestral) | 2000 | 500000 | ||||||
| Invest | Depósitos a Prazo | 1 | 0,720 | Fixa | 20000 | 74999 | ||||||
| Invest | Depósitos a Prazo | 0,9 | 0,648 | Fixa | 2000 | 19999 | ||||||
| ESTADO – IGCP | Certificados do Tesouro Poupança Crescimento | 0,75 | 0,540 | Fixa | 1.000 | 1.000.000 | ||||||
| ActivoBank | Poupança Start | 0,6 | 0,432 | Depende de condições | 3.000 | 45.000 | ||||||
| EuroBic | Sénior | 0,55 | 0,396 | Fixa | 25.000 | 100.000 |
Em suma, os depósitos a prazo não estão propriamente entre as opções de investimento mais atraentes mas, uma boa escolha, permitirá que esta forma de investimento maximize o retorno para a fatia de poupança que o investidor não quer colocar nem em risco, nem a render os zero por cento garantidos pela opção de guardar no colchão.
