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Taxa dos certificados volta a ter queda significativa em dezembro de 2015

A taxa dos certificados de aforro volta a ter queda significativa em dezembro de 2015 fixando-se nos 0,907%. Recorde-se que há apenas três meses era de 0,971% tendo desde então caído para 0,962% em outubro e para 0,944% em novembro. O retorno líquido para o aforrado corresponderá sensivelmente a 72% do valores destas taxas ou seja ao valor depois de se descontar a taxa de IRS de 28%.

Nos certificados do tesouro poupança mais não se registaram alterações na estrutura de remuneração.

O IGCP informa ainda que:

“Para os Certificados de Aforro das restantes séries, a taxa para as capitalizações que ocorrerem em dezembro é de 2,921% para a série C, de 3% para a Série B e de 2% para a Série A.

As condições de remuneração,  concretamente no que se refere ao prémio de 1% para a Série B e de 2,75% para a Série C, mantêm-se inalteradas até dezembro de 2016, conforme a Portaria 268-C/2012 (série B) e  Portaria 268-D/2012 (série C).”

Certificados de Aforro e do TesouroNote-se que na base de dados de depósitos a prazo em oferta atualizada no final de novembro de 2015, identificámos 92 depósitos que remuneram a uma taxa superior à taxa dos certificados, ou seja, superiores ao valor de 0,907%, referindo-se a depósitos para vários prazos e condições, uma parte significativa dele restringidos a novos clientes ou a novos capitais dirigidos aos respetivos bancos.

Certificados de aforro e do tesouro são sexy outra vez

Certificados de aforro e do tesouro são sexy outra vez? Não, as taxas de remuneração dos certificados de aforro e do tesouro não foram revistas em alta. Em bom rigor, a taxa de remuneração dos certificados de aforro até continua a descer, ao sabor das revisões da Euribor a três meses, no entanto, estes produtos voltaram a registar um saldo líquido claramente positivo após se subtraírem os resgates às subscrições.

 

Certificados de aforro e do tesouro são sexy outra vez porquê?

Depois de terem afundado no mês imediatamente a seguir à revisão administrativa das taxas de juro com alteração do método de cálculo, houve um aumento de 70% do saldo líquido de certificados em abril face a março, ou seja, mais €133 milhões de saldo líquido recolhido pelo Estado nestas formas de financiamento direto junto dos aforradores locais. Os certificados do tesouro poupança mais foram responsáveis por mais de dois terços do aumento,  mas mesmo os certificados de aforro ganharam mais investimento do que perderam em resgates.

A justificar este regresso aos certificados estará certamente a continua descida das remunerações da generalidade dos depósitos a prazo que, em média, já estão a pagar menos do que a taxa dos próprios certificados de aforro (1,001% TANB). Abandonando as médias e analisando ofertas concretas é contudo possível encontrar depósitos a prazo competitivos como os nossos leitores podem constatar no artigo “Melhores depósitos a prazo em maio/junho de 2015” ou, em alternativa, na nossa base de dados atualizada regularmente e disponível em excel que acompanha a oferta de mais de 20 instituições bancárias a operar em Portugal aqui: Melhores Depósitos a Prazo.

Para quem tem pouco para poupar, os certificados de aforro continuam no topo

Para quem tem pouco para poupar, os certificados de aforro continuam no topo das aplicações que oferecem o melhor juro. Na realidade há um depósitos que identificámos que paga um pouco melhor, o Poupança Objetivo do ActivoBank que não tem mínimo de subscrição e paga uma TANB de 1,4% a três meses. Os certificados de aforro em fevereiro de 2015 (mínimo de subscrição de €100) pagam menos, 1,058% de TANB, cerca do dobro a terceira oferta com mínimo de subscrição inferior ou igual ao dos certificados, o Nono-Micro DP do BIC que paga 0,5% de TANB.

 

Certificados de aforro continuam no topo

Se alargarmos a comparação entre os certificado de aforro e todos os depósitos a prazo a três meses, sem filtrar por imposição mínima de subscrição, a posição competitiva dos certificados muda substancialmente: mesmo excluindo os depósitos promocionais (que tipicamente pagam melhor, mas só se aplicam em situações muito particulares), os certificados surgem na 15ª posição em 49 possíveis. Ou seja, ficam acima do meio da tabela mas são batidos largamente por 14 depósitos a prazo não promocionais, a saber:

Banco Nome do Depósito TANB TANL Tipo de Taxa Depósito Mínimo
ActivoBank Poupança Extra 2,25 1,620 Depende de condições 25.000
Novo Banco NB 92 Dias 1,75 1,260 Juros pagos à cabeça 50.000
Invest Depósitos a Prazo 1,75 1,260 Fixa 75000
Invest Depósitos a Prazo 1,55 1,116 Fixa 20000
BNI Europa 90 dias 1,5 1,080 Fixa ?
Novo Banco NB 92 Dias 1,5 1,080 Juros pagos à cabeça 15.000
Banco Carregosa Soma e Segue 1,5 1,080 Fixa 5.000
ActivoBank Net Activo/Escolha o Prazo 1,4 1,008 Fixa 500
ActivoBank Poupança Objectivo 1,4 1,008 Fixa 0
Invest Depósitos a Prazo 1,35 0,972 Fixa 2000
Novo Banco Net Super Rendim. 1,3 0,936 Fixa 500
Novo Banco NB 92 Dias 1,25 0,900 Juros pagos à cabeça 5.000
Banif Super Depósito Banif@ast 1,2 0,864 Fixa 1.000
BIC DP BIC Net 1,2 0,864 Fixa 10.000

Contudo, como se pode verificar apenas pela análise deste conjunto de dados parciais que caracterizam os depósitos, nem todos os aforradores poderão ter condições de aceder às taxas de juro mais interessantes. Para obter um juro de 2,25% TANB (mais do dobro do que pagam os certificados) terá de ter à cabeça €25.000 para investir um valor que seria insuficiente para conseguir a segunda e a terceira melhor taxa desta tabela.

Em suma, sentenciar que os certificados de aforro deixaram de ter competitivos pode depender, e muito, do perfil do aforrador que procura constituir uma poupança. O que se tornou para já evidente com a recente alteração dramática das taxas de juro dos certificados de aforro e do tesouro é que a dimensão da poupança (e também a duração do prazo) voltaram a discriminar de forma significativa os investidores quanto ao retorno que podem obter das suas poupanças neste grupo de aplicações de risco mais reduzido. Se tem pouco para poupar a realidade é que os certificados de aforro continuam no topo como uma das melhore opções.

Mais informação:

Atualize a informação deste artigo visitando ou descarregando a nossa base de dados frequentemente revista com os melhores depósitos a prazo.

Depósitos a prazo passaram a ser mais competitivos face aos certificados de aforro

Os depósitos a prazo passaram a ser mais competitivos face aos certificados de aforro, infelizmente (para os aforradores) porque estes últimos perderam quase dois terços da remuneração que tiveram até 31 de janeiro de 2015.

 

Depósitos a prazo passaram a ser mais competitivos

Na realidade, a partir de fevereiro de 2015 os certificados de aforro pagarão pouco mais do que 1% aos novos aforradores que subscrevam a recém-nascida série D, uma taxa que consegue ser superada por cerca de 20 depósitos a prazo a três meses como pode constatar na nossa página especializada: depósitos a 3 meses. Neste primeiro mês os certificados de aforro pagam uma TANB de 1,058%

Nesta nova série D o IGCP já se precaveu face a uma eventual euribor a 3 meses nula ou negativa assegurando aos investidores que a taxa base nunca será inferior a zero. A esta taxa base os novos certificados verão ser somado um prémio que irá crescendo ao longo dos 10 anos que durará o certificado de aforro, através de dois degraus.

No primeiro ano à euribor soma-se um prémio de 100 pontos base ou 1%. Entre o segundo e o final do quinto ano o prémio passa a ser de 1,5% e nos últimos anos sobe para 2%. Ou seja, para um investimento a 10 anos a taxa média anual bruta rondará os 1,84% (cerca de 1,44% a cinco anos).

Taxas de juro Certificados de Aforro Série D
Hipótese Euribor a 3 meses nula ou inferior a zero
Ano Taxa Anual Nominal Bruta
1º ano 1,00%
2º ano 1,50%
3º ano 1,50%
4º ano 1,50%
5º ano 1,50%
6º ano 2,00%
7º ano 2,00%
8º ano 2,00%
9º ano 2,00%
10º ano 2,00%
Taxa média anual bruta 1,84%
Taxa média anual líquida (IRS 28%) 1,32%

Comparando com a nossa base de dados global de depósitos a prazo estas remunerações passaram a dar margem a alguns depósitos para superarem os certificados de aforro pelo que, por via deste produto, passará a ser mais difícil ao estado arrecadar dívida pública.

 

Mais informação:

Consulte a nossa base de dados de depósitos a prazo em atualização constante.

Certificados do Estado arrecadam cerca de € 4,7 mil milhões em 12 meses

Entre novembro de 2013 e novembro de 2014, o montante em dívida por parte do Estado sob a forma de certificados de aforro aumentou em €1 872 milhões de euros. Por outro lado, no mesmo período, o montante em dívida por parte do Estado sob a forma de certificados do tesouro poupança mais aumentou em €2 852 milhões. No total esta forma de financiamento do Estado captou cerca de €4 724 milhões de euros ou um pouco menos do que isto dado que uma pequena fração deste valor em dívida em novembro de 2014 já se referirá a juros associados às subscrições feitas ao longo desse período.

Esta evolução sucedeu num contexto de queda sucessiva das taxas de juro dos depósitos a prazo e também da indexante dos certificados de aforro, tendo estes últimos visto o impacto dessa queda fortemente mitigado pelo prémio que têm incorporado na sua taxa de remuneração, em vigor, pelo menos, até ao final de 2016 (de 2,75 pontos percentuais). Outro aspetos relevante que terá contribuído para um maior poder de captação de poupança interna por parte destes instrumentos prender-se-á com a forte instabilidade do sector bancário português ao longo do ano, promotora de uma muito relevante fuga de capitais, em particular do antigo Banco Espírito Santo em favo de outros bancos mas também dos certificados do Estado português.

Tal como parece ter acontecido nos momentos de maior incerteza em torno da dívida soberana nacional, em 2014, os investidores residentes voltaram a confiar no setor financeiro local encontrando as soluções mais adequadas para reafetar o seu capital. Para já, sem prejuízo de alguma surpresa negativa que surja no horizonte financeiro mundial que, contudo, teria um impacto sistémico em todo o sector, nada faz supor que a atratibilidade dos certificados entre em crise, em particular face aos depósitos a prazo seus concorrentes diretos. Fica a nota de que a redução do IRS para instrumentos de poupança com pelo menos 5 anos e um dia e 8 anos e um dia poderá favorecer alguns depósitos a prazo já existentes no mercado e, provavelmente, outros que se venham a desenhar, quem sabe tornando os depósitos num investimento de médio e longo prazo mais concorrencial face aos certificados de aforo e do tesouro poupança mais.

Depósitos a prazo em Portugal

Há depósitos com juro superior aos certificados de aforro?

Fomos escrutinar a nossa base de dados com os depósitos a prazo em oferta atualizada já em agosto com o objetivo de responder à pergunta: Há depósitos com juro superior aos certificados de aforro? De entre os 273 depósitos que acompanhamos encontrámos 7 que oferecem uma TANB superior aos 3,174% oferecidos pelos certificados de aforro no trimestre corrente. São eles:

Depósitos a prazo com taxa superior aos certificados de aforro
Banco PT? Prazo Nome do Depósito TANB TANL Tipo de Taxa Depósito Minimo
 Nº Unidade
BEST Sim 3 meses 3,75% já (Não Mobilizável) 3,75 2,700 Juros pagos à cabeça 2 500
Banco Carregosa Sim 3 meses Gobulling Bem-Vindo 3,33 2,398 Fixa 5 000
Invest Sim 3 meses Choice Novos Montantes 3,25 2,340 Fixa 2000
Invest Sim 6 meses Choice Novos Montantes 3,25 2,340 Fixa 2000
Invest Sim 1 anos(s) Choice Novos Montantes 3,25 2,340 Fixa 2000
Invest Sim 2 anos(s) Choice Novos Montantes 3,25 2,340 Fixa 2000
PrivatBank Não 1 anos(s) Clássico 3,25 2,340 Fixa 100

Pode encontrar a coleção completa com os depósitos a prazo com as melhores taxas de juro na nossa página especializada. Note que esta comparação que aqui fazemos é grosseira pois não tem em conta as características específicas que distinguem os certificados de aforro de cada depósito. Relembramos, por exemplo, que ao contrário do que acontece com muitos dos depósitos, os certificados só podem ser movimentados três meses após terem sido constituídos, por outro lado admitem subscrições desde apenas €100.

Analise compare, tire dúvidas mas no final pense pela sua cabeça e… bons negócios!

Certificados de Aforro e do Tesouro

Só 8 depósitos a prazo pagam mais do que certificados de aforro

Que depósitos a prazo pagam mais do que certificados de aforro?

Em abril de 2014, a taxa de juro anual nominal bruta dos certificados de aforro foi fixada em 3,265% subindo assim dos 3,255% registados em março e mantendo uma tendência de subida com vários meses. Fomos confrontar esta nova taxa garantida no corrente trimestre com a remuneração dos cerca de 300 depósitos que temos na nossa base de dados em excel e que temos acompanhado ao longo de vários anos (informação atualizada pele última vez em meados de março) e encontrámos apenas 8 depósitos a prazo que consegue superar esta taxa de juro – menos 5 depósitos do que há um mês.

São eles:

Banco PT? Prazo Nome do Depósito TANB TANL Tipo de Taxa Depósito Minimo
 Nº Unidade
BEST Sim 3 meses 3,75% já (Não Mobilizável) 3,75 2,700 Juros pagos à cabeça 2.500
Banco Carregosa Sim 3 meses Gobulling Bem-VIndo 3,6 2,592 Fixa 5.000
Banif Sim 5 anos(s) Poupança Mais 3,55 2,556 Crescente (juros semestrais) 1.000
Invest Sim 3 meses Choice Novos Montantes 3,5 2,520 Fixa 2000
BIG Sim 3 meses Super Depósito 3,5 2,520 Fixa 500
Invest Sim 6 meses Choice Novos Montantes 3,5 2,520 Fixa 2000
Invest Sim 1 anos(s) Choice Novos Montantes 3,5 2,520 Fixa 2000
Invest Sim 2 anos(s) Choice Novos Montantes 3,5 2,520 Fixa 2000

Como se vê predominam os depósitos a três meses dedicados a captar novos clientes ou novos montantes destacando-se o Banco Best  com uma taxa claramente superior aos certificados de aforro. A médio prazo destaca-se o Choice Novos Montantes a um e dois ano do Banco Invest e a médio-longo prazo surge apenas o Poupança Mais do Banif. Destacamos também que todos estes 8 depósitos exigem um capital mínimo superior ao exigido pelos certificados de aforro (€100).

Em breve atualizaremos a nossa base de dados e verificaremos se a subida da euribor que está a conduzir a sucessivas revisões em alta da taxa de juro dos certificados de aforro também está a ser refletida nas taxas de juro dos depósitos a prazo a aplicar pelos bancos no mês de abril.

Depósitos a prazo em Portugal

Conheça os depósitos que rendem mais do que os certificados de aforro e do tesouro – dezembro de 2013

Quais os depósitos que rendem mais do que os certificados? Os instrumentos de poupança em dívida pública estão hoje mais competitivos, ainda assim há vários depósitos a prazo que oferecem taxas mais interessantes do que as dos certificados de aforro ou do que os certificados do tesouro poupança mais, em particular, para prazos até um ano inclusive.

Selecionamos da nossa base de dados atualizada recentemente dois grupos de depósitos até um ano inclusive. No primeiro grupo surgem os depósitos que oferecem um juro em TANB que supera o retorno quer dos certificados de aforro, quer dos certificados do tesouro poupança mais (considerando o que pagam para prazos até um ano).

No segundo grupo surgem apenas depósitos a um ano que, não superando a atual taxa de juro dos certificados de aforro, batem ou igualam os certificados do tesouro poupança mais. Já sabe que pode consultar a listagem completa com cerca e 300 depósitos no nossa página especializada e pode visitar-nos regularmente para consultar as atualizações. Bons negócios!

Melhores ao iguais aos Certificados do Tesouro Poupança Mais e Certificados de Aforro
Banco PT? Prazo Nome do Depósito TANB TANL Tipo de Taxa Depósito Minimo
 Nº Unidade
BEST Sim 3 meses 4% já (Não Mobilizável) 4 2,880 Juros pagos à cabeça 2.500
BIG Sim 3 meses Super Depósito 3,5 2,520 Fixa 500
Banif Sim 25 meses Banif 25 3,3 2,376 Crescente (a cada 5 meses) 500
Banif Sim 10 meses Rendimento Imediato 3,2 2,304 Juros pagos à cabeça 1.000
Invest Sim 1 anos(s) Novos Montantes 3,5 2,520 Fixa 2000
Banif Sim 1 anos(s) Rendimento Maxi 3,4 2,448 Fixa 100.000
Banif Sim 1 anos(s) Rendimento Maxi 3,35 2,412 Fixa 50.000
Banif Sim 1 anos(s) Super Depósito Banif@ast 3,3 2,376 Fixa 25.000
Banif Sim 1 anos(s) Rendimento Maxi 3,3 2,376 Fixa 5.000
Invest Sim 1 anos(s) Invest Next 3,25 2,340 Fixa 2.000
Santandertotta Sim 1 anos(s) Plano Programado 3,25 2,340 Fixa (juros trimestrais) 25
PrivatBank Não 1 anos(s) Clássico 3,25 2,340 Fixa 100
Banif Sim 1 anos(s) Depósito Reis Magos 3,2 2,304 Fixa 50.000
Melhores ao iguais aos Certificados do Tesouro Poupança Mais
Banif Sim 1 anos(s) Depósito Reis Magos 3,1 2,232 Fixa 25.000
Banif Sim 1 anos(s) Poupança Banif 3,05 2,196 Fixa 100
Finantia Sim 1 anos(s) Depósitos a Prazo 3 2,160 Fixa (juros anuais) 50.000
Banif Sim 1 anos(s) Depósito Reis Magos 3 2,160 Fixa 10.000
Invest Sim 1 anos(s) Depósitos a Prazo 3 2,160 Fixa 75000
Invest Sim 1 anos(s) Super Depósito Crescente 3 2,160 Crescente (Trimestral) 2000
BIG Sim 1 anos(s) Depósito Renda Mensal 3 2,160 Fixa (Juros mensais) 10000
Banif Sim 1 anos(s) Super Depósito Banif@ast 3 2,160 Fixa 1.000
ActivoBank Sim 1 anos(s) Poupança Extra 3 2,160 Depende de condições 3.000
ActivoBank Sim 1 anos(s) Poupança Start 3 2,160 Depende de condições 3.000
Bic Sim 1 anos(s) Extra 2,9 2,088 Fixa 5.000
Invest Sim 1 anos(s) Depósitos a Prazo 2,8 2,016 Fixa 20000
ActivoBank Sim 1 anos(s) Poupança Objectivo 2,75 1,980 Fixa 0